特别呈现 | 做大经济内循环，交行信用卡的惠民助力

在这样的背景之下，寻找经济内生力就显得尤为重要。5月份以来，“经济内循环”的概念越来越多地进入人们的视野。7月30日召开的中共中央政治局会议明确指出，“我们遇到的很多问题是中长期的，必须从持久战的角度加以认识，加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。

在此背景下，各大金融机构纷纷发力，作为这场“经济保卫战”的重要角色，他们发挥着积极推进经济内生和繁盛的重要功能。以交通银行信用卡中心系列惠民利商的举措为例，通过强化自身金融连接器的属性，助力B端商户和C端消费者重拾消费信心，为消费市场注入了强劲活力，为内循环经济的推动贡献了金融企业更深层次的市场价值。

从传统金融机构到消费金融公司，从互联网巨头到金融科技企业，年初以来，各大机构都不断推出各种刺激消费的产品或惠民活动，可谓是遍地开花：

微信推出消费金融产品“分付”，面向小部分用户上线测试。这项功能可以用于吃饭、购物、旅游等线下场景，满足大量线下消费人群的消费需求；

海尔消费金融推出“智家白条”，同时在商户端和用户端实行双向金融授信，为习惯分期消费或有资金压力的用户开放信用额度，额度可在海尔智家App分期购买商品；

国美线下门店启动“黑色星期伍”大促，在打出各大品牌爆款商品全网底价优惠口号的同时，消费者用国美易卡分期可再享限时免息，0利率0手续费，最高可达24期免息……

传统银行信用卡业务更是如此。以交通银行信用卡为例，从助力经济“回暖计划”，到“就是这么惠”，再到“最红星期五”10周年，半年来，交行信用卡推出的惠民活动和卡产品，频次高，力度强。

而且，比起层出不穷的花式营销，交行信用卡的惠民计划，更倾向于围绕同一个惠民目标不断做实、做深，让客户切身体验到实实在在的优惠，从而激发他们消费的动力与活力。

正如凯恩斯那句经典号召“出门去消费吧”，交行信用卡以这种“把客户当朋友”的初心和方式，来刺激需求、拉动消费，力图覆盖到更多人群、更多地区、更长的时间跨度。

首先，在覆盖范围和活动周期上，交行信用卡始终在突破边界，力图覆盖更多维度、更丰富广泛的客户群体。就拿广为行业和客户所知的 “最红星期五”为例，10年过程中，“最红星期五”已经惠及全国300多个城市、2000个以上商圈、6万多家商户，更有超过3000万人次消费者参与到了“最红星期五”之中，消费者由此节省下来的费用超过数亿元。

而“最红星期五”，之所以能够在商家和消费者心目中占据一席之地，也与这项活动已经持续陪伴了客户10个年头不无关系。在所有人都在说“做时间的朋友”的时候，交行信用卡用年复一年、日复一日来向用户做“最长情的告白”。

其次，在活动力度上，交行信用卡的动作也只围绕同一个关键词：惠。实实在在的“不花哨，真实惠”——仍然以“最红星期五”活动来看，今年又进一步扩大了优惠版图，以10周年为契机延伸出超红日和超红月等叠加活动——四大消费场景权益膨胀最高可达10倍，最高可秒减500元等。

而除了这些惠民活动上显现出来的“真实惠”，交行的信用卡产品设计，也在不同的维度上站在了用户的角度。

比如，今年5月交行围绕家庭健康生活推出的瑞卡白金信用卡，就是在疫情突袭时，发现中国万千家庭对美好生活的需求和向往往往与实际能享受到的健康保障无法对称而推出的卡种。瑞卡白金信用卡，通过从家庭日常生活、家庭健康服务、到家庭成员保险等丰富且多维的权益，覆盖后疫情时期中国家庭的需求，为万千家庭提供全面守护。

大行之责，始于细微，见于千里。

从此前陆续发出的一季度报告来看，行业整体Q1数据因疫情影响，在意料中未达预期。因此，各大银行不约而同地加大了存量客户风险监测，提升新客户准入门槛，全面加强风险管控。交行也不例外。

然而，在行业短期内存在诸多不确定因素的当下，有一点却十分确定：金融机构对实体经济发展的支持。

我们已经知道，旺盛的国内消费需求是“内循环”的保障。然而，扩大国内消费需求，方式却绝不是局限于鼓励消费，更深层次在于，切实提高居民收入，改善收入分配结构，释放消费潜力。

在政策层面，提高居民收入的最好办法，就是促进蕴含有更多劳动附加值的企业和行业的发展。而中小微企业吸纳了城镇中80%以上的就业，是服务业的主力军，也是创造力的来源——它们的健康发展对于“内循环”经济的顺利运行至关重要。

而支持实体经济发展、扶持中小微企业运行，银行可以是那个最直接发力的环节。

根据交通银行发出的公开财报我们可以看到，截至一季度末，交行资产总额突破十万亿，而贷款投放是最大的贡献因素。

从贷款投向看，普惠型小微企业贷款余额同比增长50.65%；制造业贷款增幅达14.30%；民企贷款较年初增长8.42%，增幅较上年同期提高5.22个百分点——通过这种最为直接的方式，支持实体经济发展，助力中小微企业从疫情的创伤中再度泛活。

5月，国务院常务会议提出，要“推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元”——在非常时期，金融机构作为实体经济的支持作用将更加凸显。

而金融系统对实体经济的“让利”，除了直接体现在降息减息，加大贷款扶持，另一方面更需要注意的是，当疫情蔓延使得经济受挫，在各国都致力于推动经济复苏、恢复市场活力时，企业更需要的是订单和消费。

而站在消费者的立场来看，类似交行信用卡这样，通过整合“笔笔返”、“日日签、”、“周周刷”和“月月分”等多种优惠举措，渐进式贯穿消费全链路，将“方便实惠交给你”的品牌理念落地覆盖到了消费全场景，也使得消费者的消费体验得到全面升级。

同时，在活动开展过程中，交行信用卡除了让客户享受到尽可能高的优惠力度，同时还加大流量引导，为广大商家带来人气与销售额的提升，也实现了银行本身业务与商户、客户多方共赢的局面。

实际上，交行信用卡如此“巧用心思”的背后，除了他们本身的客户立场和消费者视角外，也暗合了当下整个信用卡业务发展的新阶段和新节奏。

正如前文所言，随着经济下行压力加大，周期性风险增强，行业间对用户资质要求尤高的信用卡业务发展也相应进入了放缓阶段；

与此同时，消费者对产品和服务的个性化需求越来越强烈，市场上各类信用卡产品种类繁多，但只有能够抓住某一类客群、真正解决用户痛点的产品，才真正具有市场竞争力。

在这样的形势下，风险意识更强的金融机构，均会调整发展战略，选择主动压缩发卡的增量空间，将信用卡业务的重点更多着力于存量业务的“精耕细作”上，同时聚焦优质客群经营，以场景和技术为驱动，以差异化服务满足不同客群消费需求。

交行信用卡这半年的频繁动作里，还有另外颇为值得玩味的一点：信用卡业务正在随着消费金融场景向线上转移和拓展。显然，交行信用卡加快数字化转型成果显而易见。以“买单吧”APP为例，据悉目前“买单吧”APP用户规模已经超6200万，92%的业务和服务处理能通过线上实现。

这并不难理解，一方面，受到疫情影响，很多线下消费场景受到挤压甚至暂时消失，线下信用卡交易受到不小的震荡。而另一方面，随着5G、云计算、人工智能等新一轮科技带来的智能消费增长，线上化、数字化将成为信用卡业务未来的交易场景、获客渠道发展的新方向。

在这样的局面下，包括交行信用卡在内的诸多信用卡玩家都纷纷在网络支付场景发力，加大线上渠道消费场景的拓展与创新。疫情期间，交行信用卡通过以“买单吧”APP作为客户服务阵地，结合线上服务新优势不断做大场景化经营，以满足消费者多样化金融生活服务需求。

比如，交行信用卡积极响应客户“云消费”需求，整合多方资源，充分发挥线上渠道的优势，联合饿了么、中粮、易果生鲜等品牌开展易果生鲜55领券、吃货美食录一系列丰富多元的线上惠民活动，商品涉及外卖、鲜花、生鲜蔬果等日常所需。不仅让宅家客户也能享有特惠，传递出普惠情怀和诚意，也在同时拓展了线上用卡频率和业务创收能力。

值得一提的是，交行信用卡即将上线的“买单吧”APP5.0版本，还将进一步深化“以用户为中心”的经营理念、主动丰富金融和生活场景、持续优化用户体验，打造互联网“金融+生活”的生态圈，来满足用户多样化的需求，提升服务品质。

这让我们有理由相信，即便看上去似乎已经“行到水穷处”，有行业洞见和创新力的玩家仍可以在变局中找到机会，寻得突破。

况且，从中长期来看，我国信用卡产业仍面临十分积极的发展前景，消费信贷行业更是有极大的增长空间。

此外，两会多次提及消费对经济的拉动作用，加之7月底政治局会议上对当前经济形势的分析，以及对“尽快形成以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进发展的新格局”的定调，更是给了这个行业更多的可能性和新的机遇。即便这个过程中势必会面临诸多风险与挑战，至少可以确定的是，大的政策导向之下，消费金融发展空间充满想象。